33 % نمو إصدارات السندات والصكوك الخليجية في 3 أشهر

أصدر المركز المالي الكويتي (المركز) تقريره الأخير بعنوان: «أسواق السندات والصكوك الخليجية في الربع الأول من عام 2024».

وكشف التقرير أن إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية بلغ 37.7 مليار دولار خلال الربع الأول من 2024، بزيادة نسبتها 33 في المئة مقارنة بإصدارات بلغت قيمتها الإجمالية 28.4 مليار دولار من الربع الأول من 2023. كما ارتفع إجمالي عدد الإصدارات الخليجية الأولية من السندات والصكوك ليصل إلى 77 إصدارا خلال الربع بـ 68 إصدارا خلال في الربع الأول من 2023.

تصدّرت المملكة العربية السعودية من حيث إجمالي قيمة الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال الربع الأول من عام 2024 بقيمةٍ إجماليةٍ بلغت 23.2 مليار دولار، وهو ما يمثل 62 في المئة من الإجمالي، تليها الإمارات العربية المتحدة بنسبة 16 في المئة، أو ما يعادل 6.2 مليارات.

وبلغت حصة الإصدارات القطرية 4.2 مليارات دولار، وهو ما يمثل 11 في المئة، فيما كما بلغت حصة الإصدارات البحرينية 2.0 مليار، وهو ما يمثل 5 في المئة، حصة الإصدارات العمانية 1.3 مليار، وهو ما يمثل 3 في المئة، في حين بلغت حصة الإصدارات الكويتية 1.0 مليار من خلال إصدار واحد.

مثلت قيمة الإصدارات الأولية السيادية الخليجية من السندات والصكوك 48 في المئة من إجمالي الإصدارات الأولية خلال الربع الأول من 2024 بقيمة بلغت 18.1 مليار دولار بارتفاع نسبته 57.2 في المئة على أساسٍ سنوي مقارنة بالربع الأول من 2023، فيما بلغت إصدارات الشركات الخليجية الأولية من السندات والصكوك، متضمنة الشركات المملوكة بالكامل من قبل الحكومات الخليجية، 19.6 مليار خلال الربع، بارتفاع نسبته 16.3 في المئة على أساسٍ سنوي مقارنة بالربع الأول من 2023.

ارتفعت الإصدارات التقليدية بنسبة 20.4 في المئة في الربع الأول من 2024 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث بلغت ما مجموعه 27.9 مليار دولار تمثل 74 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية الخليجية، بينما بلغت قيمة إصدارات الصكوك 9.9 مليارات ممثلة 26 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية خلال الربع الأول من 2024، وسجلت زيادة بنسبة 87.9 في المئة عن نفس الفترة من العام الماضي.

تصدرت إصدارات القطاع الحكومي في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي من حيث إجمالي القيمة للإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك خلال الربع الأول من عام 2024 بقيمة إجمالية بلغت 18.1 مليار دولار، ممثلة 48 في المئة من إجمالي الإصدارات، في حين حل القطاع المالي في المرتبة الثانية بقيمة إجمالية بلغت 16.7 مليارا مثلت 44 في المئة من إجمالي الإصدارات الأولية للصكوك والسندات الخليجية.

هيمنت الإصدارات التي تتراوح مدة استحقاقها من 5 سنوات ما نسبته 44 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات بقيمة بلغت 16.5 مليار دولار، تليها الإصدارات التي تبلغ مدة استحقاقها من 5 إلى 10 سنوات ما نسبته 36 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات بقيمة بلغت 13.4 مليارا.

تراوح حجم الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال الربع ما بين 4 ملايين دولار إلى 4.8 مليارات. وتفوقت فئة الإصدارات التي تبلغ قيمتها مليار دولار فما فوق، حيث بلغت قيمتها الإجمالية 23.7 مليارا، ما يمثّل 63 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية.

هيمنت الإصدارات المقومة بالدولار الأميركي على الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال الربع الأول من عام 2024، بقيمة إجمالية بلغت 32.6 مليار دولار مثلت نسبة 86 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات، تلتها الإصدارات المقومة بالريال السعودي بقيمة تعادل 2.0 مليار مثلت 5 في المئة من إجمالي قيمة الإصدارات.

خلال الربع الأول من 2024، حصل ما نسبته 85 في المئة من إصدارات السندات والصكوك الأولية الخليجية على تصنيف ائتماني واحد أو أكثر من قبل إحدى وكالات التصنيف الائتمانية التالية: موديز، وستاندرد آند بورز، وفيتش، وكابيتال إنتلجنس، فيما كان تصنيف 76 في المئة من هذه الإصدارات بدرجة ائتمان استثمارية.