أبرم سوق دول مجلس التعاون الخليجي ما مجموعه 48 صفقة اندماج واستحواذ مغلقة خلال الربع الأول من عام 2024، مما يعني انخفاضا بنسبة 13% على أساس سنوي، واستحوذت الإمارات على حصة الأسد بإبرامها 21 صفقة، تلتها السعودية بإبرامها 20 صفقة، وباستثناء السعودية ظلت جميع الأسواق الأخرى في المنطقة مستقرة أو شهدت تراجعاً في أنشطة الدمج والاستحواذ.
وكشف تقرير أصدرته إدارة الخدمات المصرفية الاستثمارية في «المركز» أن شركة بروكفيلد لإدارة الأصول المحدودة (Brookfield Asset Management Limited) تصدرت قائمة أكبر صفقات الاندماج والاستحواذ في دول مجلس التعاون الخليجي خلال الربع الأول من عام 2024.
وسلط التقرير الضوء على الصفقة التي أعلنتها شركة الاستثمار الكندية بقيمة ملياري دولار، مشيرا إلى أنها تدرس الاستحواذ على حصة الأغلبية في شركة جيمس للتعليم (GEMS Education)، التي تتخذ من الإمارات مقرا لها، من «سي في سي كابيتال بارتنرز» (CVC Capital Partners)، وسجلت شركة ليونديل باسل للصناعات القابضة (LyondellBassell Industries Holding B.V) ثاني أكبر صفقة، من خلال توقيع اتفاقية للاستحواذ على حصة 35% في الشركة الوطنية للصناعات البتروكيماوية من شركة اللجين السعودية بقيمة 498.2 مليون دولار.
مبادلة الأسهم
كما قامت المؤسسة الوطنية للسياحة والفنادق بالصفقة التالية، حيث قدمت عرضاً لشركة ألفا ظبي القابضة، تعرب فيه عن رغبتها في الاستحواذ على 100% من شركة إيه دي إتش هوسبيتاليتي آر إس سي ليمتد (ADH Hospitality RSC Limited)، وشركة مربان هولدينغ إنك (بي في آي) (Murban (BVI) Holding Inc)، وشركة هيل فيو للمنتجعات (سيشل) المحدودة (Holding Inc and Hill View Resorts (Seychelles) Limited) عن طريق مبادلة الأسهم، حيث ستقوم المؤسسة بإصدار 1.3 مليار سهم بقيمة اسمية قدرها 1.0 درهم إماراتي للسهم، ما يعني أن قيمة الصفقة تبلغ 248.8 مليون دولار.
وعلاوة على ذلك، وبعد الاستحواذ الناجح على حصة 46% من أسهم مجموعة الخليج للتأمين، أصدرت شركة فيرفاكس (بربادوس) الدولية (Fairfax (Barbados) International Corporation) عرض مناقصة إلزاميا للاستحواذ على نسبة 10% المتبقية غير المملوكة لفيرفاكس أو أي طرف ذي صلة مقابل 1.9 دينار كويتي للسهم الواحد، مما يعني أن قيمة الصفقة تصل إلى 179.2 مليون دولار، وتهدف شركة الخليج للاستثمار الإسلامي إلى توسيع حضورها في سوق الرعاية الصحية بالسعودية، من خلال الاستحواذ على حصة الأغلبية في شركة العبير الطبية مقابل 159.8 مليون دولار.
كيانات الاستحواذ
وتماشياً مع الاتجاهات التاريخية، تم تنفيذ غالبية الصفقات المغلقة في الربع الأول من عامي 2024 و2023 من قبل شركات في دول مجلس التعاون الخليجي. وخلال الربع الأول من عام 2024، استحوذ المستثمرون الخليجيون على 65% من إجمالي الصفقات، بينما نال المستحوذون الأجانب 33%، وتمثل الصفقات، التي لم تتوافر فيها معلومات عن المشتري، نسبة 2% المتبقية.
وهيمن المستحوذون الخليجيون أيضاً على السوق خلال الربع الأول من عام 2023، حيث استحوذوا على 76% من إجمالي عدد الصفقات المنجزة، بينما ساهم المستحوذون الأجانب بنسبة 24%، وعلاوة على ذلك استثمر المستحوذون الخليجيون بشكل أساسي في شركات داخل أسواقهم المحلية وفي الأسواق الدولية، واستهدفوا الشركات الإقليمية بدرجة أقل.
وخلال الربع الأول من عام 2024، أبرم المستحوذون الخليجيون ما مجموعه 31 صفقة في أسواقهم المحلية، مقارنة بـ 42 صفقة في الربع الأول من عام 2024. وإضافة إلى ذلك، أبرم المستحوذون الخليجيون 23 صفقة عابرة للحدود خلال الربع الأول من عام 2024، مقارنة بـ 26 صفقة عابرة للحدود.