الحميضي: «كفيك» أعادت هيكلة ديونها وتتجه لـ «التخارج»

نموذج إدارة «الاستثمار» يوفر إيرادات مستمرة من خدمات استشارية واستثمارات مدرة

Ad

قال الحميضي إن "كفيك" تعيد، بدءاً من النصف الثاني من 2012، هيكلة كاملة لنموذج أعمالها الذي ارتكز على عدة محاور تتضمن إعادة هيكلة تشغيلية ومراجعة كاملة لجميع موجودات الشركة وهيكلة رأسمالها.

قال رئيس مجلس إدارة الشركة الكويتية للتمويل والاستثمار "كفيك" صالح الحميضي انه تم الانتهاء من تنفيذ خطة اعادة ديون الشركة وزيادة رأس المال نقدا بمبلغ 65.174 مليون دينار، من خلال دخول مساهمين جدد (الجهات الدائنة) في رأس المال بمبلغ 50 مليون دينار ومساهمة المساهمين الحاليين في زيادة رأس المال بمبلغ 15.174 مليون دينار ليصبح رأس المال المدفوع 99.3 مليون دينار قبل اطفاء الخسائر المتراكمة حتى عام 2011 والتي بلغت 68.6 مليون مليون دينار ليصبح رأس المال بعد التخفيض 30.7 مليون دينار.

وأضاف الحميضي في كلمته في الجمعية العمومية العادية امس بنسبة حضور بلغت 67.4 في المئة من إجمالي المساهمين أنه بعد ذلك تم تخفيض القروض من 121 مليون دينار كويتي تقريبا الى 40.6 مليون دينار كويتي تقريبا يتم سدادها على مدار 5 سنوات باقساط ربع سنوية وقد بلغت حقوق ملكية "كفيك" بعد اعادة الهيكلة مباشرة 34.4 مليون دينار كويتي تقريبا بعدما كانت سالبة بمبلغ 44.6 مليون دينار كويتي تقريبا لتصبح "كفيك" اول شركة استثمارية في الكويت تنتهي من تطبيق خطة اعادة هيكلة ديونها وتبدأ مرحلة جديدة في تطبيق خطة اعادة هيكلة عملياتها وموجوداتها.

وأكد أن موافقة البنوك الدائنة على خطة اعادة الهيكلة التي تقدمت بها "كفيك" للدائنين وايضا موافقة كبار مساهمي "كفيك" بالاكتتاب في زيادة رأس المال تعتبر انعكاسا لثقة كافة الاطراف في امكانية "كفيك"على الاستمرار في نموذج اعمالها الذي تم تقديمه وفقا لخطة اعادة الهيكلة، وقد قامت "كفيك"خلال عام 2012 كعادتها دائما بالالتزام بسداد اقساط القروض وخدمة الدين وفقا لاتفاقية اعادة هيكلة الديون الجديدة حيث بلغت الاقساط والفوائد المسددة 6.1 ملايين دينار كويتي تقريبا خلال عام 2012.

هيكلة نموذج العمل

وقال الحميضي انه بدءا من النصف الثاني من عام 2012 قامت "كفيك" باعادة هيكلة كاملة لنموذج اعمالها والذي ارتكز على عدة محاور متضمنة اعادة هيكلة تشغيلية ومراجعة كاملة لكافة موجودات "كفيك" وهيكلة رأس مالها وديونها لقد كان الهدف من اعادة الهيكلة هو عكس القيمة العادلة للموجودات والوصول الى مستوى مقبول من الديون يمكن ان تتحمله "كفيك" وتخفيض التكلفة التشغيلية بالاضافة الى الاستناد على نموذج عمل قوي قادر على توليد تدفقات نقدية ويتواءم مع القوانين واللوائح السارية في ظل الظروف الاقتصادية الصعبة.

وذكر ان نموذج عمل "كفيك" المميز مقارنة بشركات الاستثمار الاخرى في الصناعة المالية يرتكز على خلق تدفقات نقدية مستقرة من انشطة التمويل وانشطة الوساطة والخدمات المالية مما يسمح لـ "كفيك" بتحقيق ارباح يمكنها تقليل مخاطر التذبذب في الارباح الناتجة من انشطة الاستثمار في الاوراق المالية وادارة الاصول، وقد تم البدء في تطبيق نموذج العمل الجديد بداية من النصف الثاني من عام 2010 مما انعكس ايجابيا على نتائج العام.

نتائج عام 2012

واوضح ان "كفيك" حققت صافي ارباح بلغت 12 مليون دينار كويتي تقريبا عن عام 2012 مقارنة بصافي خسارة بلغت 8.2 ملايين دينار كويتي تقريبا عن عام 2011 بارتفاع بلغ 20.2 مليون دينار كويتي تقريبا كما حققت "كفيك" ارباحا تشغيلية قبل الفوائد والضرائب بلغت 1.4 مليون دينار كويتي تقريبا في عام 2012 مقارنة بخسائر بلغت 2.3 مليون دينار كويتي تقريبا عن عام 2011 وبارتفاع بلغ 3.7 ملايين دينار كويتي تقريبا.

والجدير بالذكر ان صافي ارباح "كفيك" التي بلغت 12 مليون دينار كويتي تقريبا تتضمن ارباح خطة اعادة الهيكلة بمبلغ 13.9 مليون دينار كويتي تقريبا وهي ارباح غير متكررة ناتجة عن اتفاق اعادة هيكلة الديون مع الجهات الدائنة.

التمويل

وذكر ان محفظة التمويل انخفضت خلال عام 2012 من 31.1 مليون دينار كويتي تقريبا في 31 ديسمبر 2011 الى 28.8 مليون دينار كويتي تقريبا كما في 31 ديسمبر 2012 بنسبة انخفاض 7.5 في المئة تقريبا ويرجع ذلك بشكل اساسي الى مجهودات "كفيك" في تحصيل مستحقاتها من العملاء حتى تتمكن من سداد اقساط القروض وتكاليف خدمة الدين التي بلغت حوالي 6.1 ملايين دينار كويتي تقريبا خلال عام 2012 على الرغم من انخفاض ايرادات قطاع التمويل من 2.4 مليون دينار كويتي تقريبا خلال عام 2011 الى 2.2 مليون دينار كويتي تقريبا خلال عام 2012 نظرا لانخفاض حجم محفظة التمويل.

واشار الى ان هذا القطاع استطاع الحفاظ على مستويات جيدة من  الربحية خلال عام 2012 بلغت 1.4 مليون دينار كويتي تقريبا مقارنة بارباح بلغت 1.3 مليون دينار كويتي تقريبا عن عام 2011 وعلى مستوى الديون المتعثرة فقد تم رده عن عام 2011 ان خطط "كفيك" في هذا القطاع هو تكثيف الجهود لاستمرار محاولات التوصل الى تسوية مع العملاء المتعثرين لتسوية الديون المستحقة عليهم مع الحفاظ على مستوى مقبول من حجم المحفظة يكفي لتغطية تكاليف التشغيل وتحقيق عائد يقوف تكلفة رأس المال من خلال التوسع في قطاع التمويل الاستهلاكي.

إدارة الأصول

ومضى الى القول ان الاموال المدارة بلغت 227 مليون دينار كويتي تقريبا في عام 2012 مقارنة بـ222 مليون دينار كويتي تقريبا في عام 2011 وبارتفاع طفيف عن عام 2011 وذلك على الرغم من الظروف الصعبة التي يمر بها هذا القطاع في دولة الكويت وفي المنطقة بشكل عام حيث استطاعت "كفيك" ان تحافظ على مستوى مقبول من ايرادات هذا القطاع بلغ مليون دينار كويتي تقريبا في عام 2012 مقارنة بـ 1.2 مليون دينار كويتي تقريبا خلال عام 2011، كجزء من خطة اعادة الهيكلة التشغيلية لهذا القطاع سوف تقوم "كفيك" بتقديم منتجات جديدة مميزة لعملائها.

وقال ان الصناديق المدارة من "كفيك" حققت من مستويات اداء قياسية خلال العام حيث حقق صندوق الوسم المخصص للاستثمار في الاسهم في سوق الكويت للاوراق المالية مستوى عائد بلغ 9.28 في المئة وهو افضل اداء لصندوق يستثمر في سوق الكويت للاوراق المالية كما حقق صندوق البشائر للاسهم الخليجية المخصص للاستثمار في اسهم الشركات المدرجة باسواق المال في دول مجلس التعاون الخليجي بما يتوافق مع الشريعة الاسلامية مستوى عائد بلغ 5.39 في المئة.

الوساطة والخدمات الإلكترونية

واشار الى ان "كفيك" مازالت من خلال شركتها التابعة "كفيك للوساطة" تحتل مكانة رائدة ومتقدمة ضمن 14 شركة للوساطة العاملة في الكويت على الرغم من انخفاض ايرادات خدمات الوساطة خلال الاعوام من 2010 الى 2012 الا ان ايرادات الوساطة قد شهدت ارتفاعا ملحوظا خلال عام 2012 مقارنة بعام 2011 نظرا لزيادة حجم التداول حيث بلغت الايرادات 954 الف دينار كويتي في عام 2012 مقارنة بمبلغ 856 الف دينار عن عام 2011 وبنسبة ارتفاع 11 في المئة نظرا لارتفاع حجم التداول في سوق الكويت للاوراق المالية حيث ارتفع حجم التداول من 6.3 مليارات دينار كويتي تقريبا خلال عام 2011 الى 7.3 مليارات دينار كويتي تقريبا خلال عام 2012 وقد حافظت الشركة على مكانتها ضمن الشركات الرائدة في هذا المجال.

الاستثمار وتمويل الشركات

وأضاف الحميضي ان تداعيات الازمة العالمية لاتزال تلقي بظلالها على المناخ الاستثماري مما انعكس على انخفاض قيم الاصول مشيرا الى ان "كفيك" لم تقم خلال عام 2012 بالتخارج من استثماراتها المباشرة وتم تسييل استثمارات بعض الاسهم المصنفة بغرض المتاجرة والمتاحة للبيع بنحو 10.5 ملايين دينار كويتي تقريبا نتج منه ارباح بلغت 604 آلاف دينار كويتي تقريبا بينما بلغت الارباح غير المحققة للاستثمارات 308 الاف دينار كويتي تقريبا خلال عام 2012 مقارنة بخسائر بلغت 3.2 ملايين دينار كويتي تقريبا خلال عام 2011.

وقال انه على الرغم من النتائج الايجابية السابق ذكرها فقد حقق القطاع الاستثمار خسائر بلغت 991 الف دينار كويتي تقريبا في عام 2012 مقارنة بخسائر بلغت 3 مليون دينار كويتي تقريبا عن عام 2011 نظرا لتسجيل حصص من نتائج اعمال شركات زميلة؛ الصلبوخ التجارية وشركة كابيتال العربية للتمويل والاستثمار بمبلغ 1.2 مليون دينار كويتي تقريبا بالاضافة الى تسجيل مخصص خسائر انخفاض في شركة زميلة بلغ 267 الف دينار كويتي تقريبا.

واوضح ان لدى "كفيك" خططا للتخارج من استثماراتها المباشرة خلال السنوات من 2012 حتى 2015 ويقوم هذا القطاع باعتماد نموذج يعتمد على توليد ايرادات بشكل مستمر من خلال اتعاب ورسوم خدمات استشارية وايضا العوائد من استثمارات مدرة كما سيقدم هذا القطاع عرض خدمات استشارية لحلول واستنتاجات تتناسب مع كل من عملائها في الكويت ولعملاء شركاء "كفيك" الاستراتيجيين في منطقة الخليج العربي.

صندوق الملكية الخاصة

ولفت الى ان الصندوق استطاع خلال العام الماضي بيع بعض استثماراته المدرجة وغير المدرجة مما ادى الى تحقيق ارباح بلغت 16 مليون دينار كويتي تقريبا بالاضافة الى تعافي بعض الاستثمارات الاخرى المملوكة للصندوق مما اسفر عن ارباح تغير في القيمة العادلة بلغت 690 الف دينار كويتي تقريبا ولدى الصندوق خطة للتخارج من بعض استثماراته الهامة خلال عام 2013 ومن المتوقع ان يتم التخارج بعوائد مجزية يتم توزيعها على حملة الوحدات خلال الربع الثاني من عام 2013.

المركز المالي للشركة

واشار الحميضي الى ان الموجودات بلغت 76.6 مليون دينار كويتي تقريبا في 31 ديسمبر 2012 بانخفاض بلغ 5 في المئة عن اجمالي الموجودات التي بلغت 80.7 مليون دينار كويتي تقريبا كما في 31 ديسمبر 2011.

واكد ان المطلوبات وصلت الى 40.2 مليون دينار كويتي تقريبا كما في 31 ديسبمبر 2012 بانخفاض بلغ 67 في المئة عن اجمالي المطلوبات التي بلغت 122.3 مليون دينار كويتي تقريبا كما في 31 ديسمبر ويرجع ذلك بشكل اساسي الى تطبيق خطة اعادة هيكلة الديون في الربع الاول من هذا العام والذي بموجبه انخفضت ديون الشركة من 120.3 مليون دينار كويتي كما في 31 ديسمبر 2011 الى 36.6 مليون دينار كويتي كما في 31 ديسمبر 2012، وقد ارتفعت حقوق ملكية "كفيك" خلال العام بمبلغ 78 مليون دينار كويتي تقريبا.

الربع الأول... أفضل بكثير

أكد الرئيس التنفيذي للشركة عبدالمغني العبدالمغني أن أداء الشركة خلال الربع الاول من العام الحالي أفضل بكثير عما كان عليه لنفس الفترة من العام الماضي، مشيراً إلى أن النتائج ستكون أفضل من العام الماضي.

وقال ان الشركة قامت بتخفيض محفظتها الاستثمارية لكن أداءها تفوق على أداء السوق نفسه، مضيفاً أن الشركة انتهت من عملية إعادة هيكلة ديونها وهناك التزامات مالية للجهات الدائنة وبالتالي لا يمكن أن تقوم بتوزيع أرباح خلال الفترة الحالية.

وبالنسبة لعودة السهم للتداول اوضح: «اننا قدمنا طلب عقد الجمعية العمومية إلى وزارة التجارة منذ مارس الماضي لكن تأخر موعد انعقادها كان السبب وراء إيقاف السهم عن التداول، وسعود للتداول الاحد القادم».