البورصة تطرح استبياناً لقياس ثقافة المستثمرين وتوجهاتهم

تعمل إدارة سوق الكويت للأوراق المالية «البورصة» على إعداد الاستبيان السنوي لقياس التطور النوعي في ثقافة المستثمرين والمتداولين في البورصة.

ويقيس الاستبيان، الذي يحوي جملة من الأسئلة الدقيقة، توجيهات المتعاملين التي يفترض أن سنوات الأزمة غيرت التوجهات المضاربية التي كانت سائدة وقت الطفرة والرواج.

ولكن الأسئلة الواردة في الاستبيان، تحتاج نوعية ذات ثقافة مالية عالية حتى يمكنها الإجابة عنها، خصوصاً أنها تأخذ بعين الاعتبار عوامل التضخم وأسعار الفائدة ومقارنة العوائد بين الأدوات المالية الأخرى من سندات وصكوك، وكذلك تأثيرات أسعار صرف الدينار مقابل العملات الأخرى.

وفي ما يلي نص الأسئلة في استبيان البورصة المزمع طرحه، بعد الانتهاء من الاستعدادات الفنية اللازمة، وأخذ الموافقات من الجهات الرقابية:

1 - برجاء تحديد في ما إذا كانت الجمل التالية صحيحة أم خاطئة؟

أ - مخاطر شراء أسهم في شركة معينة عادة ما تكون أكثر من مخاطر شراء وحدات في صناديق الاستثمار.

ب - شراء الأسهم هو عملية مشابهة لإقراض المال لشركة.

ج - الشخص الذي يستثمر أمواله في أسهم أكثر من 20 شركة في مختلف قطاعات السوق، عادة ما يكون على استعداد لتقبل المزيد من المخاطر.

د - الأسهم تعتبر أصلاً لمالكها ودين لمصدرها (الشركة).

هـ - سعر سهم الشركة التي توزع أرباحاً سنوية عادة ما يكون أقل من سعر سهم الشركة التي لا تدفع أرباحاً للمستثمرين.

و - صناديق الاستثمار تقدم معدل عائد مضموناً للمستثمرين.

2 - أي من الأوراق المالية التالية سوف تختار؟

أ - ورقة مالية تعطي عائداً 8% موزعة كما يلي: 2% كل ثلاثة أشهر وتنتهي في السنة.

ب - ورقة مالية تعطي عائداً 8% بدفعة واحدة آخر السنة.

1 - (أ)

2 - (ب)

3 - لا فرق

4 - لا أعرف

3 - بافتراض أن لديك ورقة مالية تعطي عائداً 20% في السنة، وأن معدل التضخم المتوقع خلال العام 22% عند بيع الورقة المالية في نهاية السنة، ماذا يمكنك أن تشتري بهذا المال؟

1 - أكثر من اليوم

2 - أقل من اليوم

3 - نفس اليوم

4 - لا أعرف

4 - بافتراض أنك تحمل سنداً مدته 5 سنوات غير مضمون العائد، فإذا قرر البنك المركزي زيادة سعر الفائدة، فما هو تأثير ذلك على سعر السند الذي تملكه؟

1 - سينخفض

2 - سيزداد

3 - لن يتغير

4 - لا أعرف

5 - بافتراض أنك اشتريت أسهماً في شركة تستورد جميع منتجاتها من الخارج، وأن سعر بيع هذه المنتجات مثبت من قبل الحكومة، وبافتراض الزيادة في سعر الصرف للدينار، فما هو تأثير ذلك على سعر السهم؟

1 - سيزداد

2 - سينخفض

3 - لن يتغير

4 - لا توجد علاقة

5 - لا أعرف

6 - إذا أعلنت شركة إفلاسها ولديها أوراق مالية مختلفة مثل الأسهم العادية، والأسهم الممتازة، والسندات والصكوك، فأي من الأوراق المالية التالية لها أقل أولوية للحصول على مستحقاتها؟

1 - الصكوك

2 - الأسهم العادية

3 - الأسهم الممتازة

4 - السندات

5 - لا أعرف

7 - أي من الخيارات التالية سبق لك الاستثمار فيها خلال 5 سنوات الماضية ؟ وما هي نتيجة هذا الاستثمار ؟

1 - الأوراق المالية وحق الاكتتاب

2 - الصكوك

3 - السندات

4 - صناديق الاستثمار

5 - الأجل

6 - سوق الخيارات

7 - صناديق الاستثمار المتداولة

8 - سندات قابلة للتحويل

9 - العملات

10 - الذهب

11 - العقار

12 - إذا كان لديك أي من المنتجات الاستثمارية الأخرى، يرجى إدراجها في الجدول

8 - ما الفرق بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار التقليدية ؟

1 - صناديق الاستثمار المتداولة تتداول في البورصة

2 - تكاليف صناديق الاستثمار المتداولة أقل من تكاليف صناديق الاستثمار التقليدية

3 - صناديق الاستثمار المتداولة يتم تداول وحداتها خلال اليوم

4 - جميع الإجابات السابقة

5 - لا أعرف

9 - أي من الأدوات المالية التالية من الممكن لها أن تقلل من خطر انخفاض سعر السهم ؟

1 - الأسهم الآجلة

2 - الخيارات

3 - صناديق الاستثمار

4 - لا شيء مما سبق

5 - لا أعرف

10 - في الوضع الطبيعي، أي من الخيارين تفضل؟

1 - مليون دينار نقداً اليوم

2 - دينار واحد يتضاعف كل يوم لمدة شهر

11 - في حالة توافر المبالغ المالية التالية لديك، كيف ستستثمر هذا العمل (%) في كل من الخيارات التالية من أجل تحقيق اعلى قدر من الربح؟

1 - أقل من 10.000 دينار

2 - بين 10.000 و 50.000 دينار

3 - بين 50.000 و 250.000 دينار

4 - أكثر من 25.000 دينار

12 - أي من الخيارات التالية من شأنه أن يؤدي إلى إيقاف تداول السهم؟

1 - إذا رفض المدقق المحاسبي المعتمد من هيئة أسواق المال صحة البيانات المالية للشركة

2 - إذا أعلنت الشركة تعديلاً في مقدار ربحية السهم

3 - عندما يقاضي المساهمون أعضاء مجلس إدارة الشركة بسبب تضارب المصالح

4 - عند تغيير تصنيف الأوراق المالية لشركة من سوق معين إلى آخر (من الموازي إلى الرسمي على سبيل المثال)

13 - بافتراض أنك مستثمر في شركة معينة، وأن أحد أعضاء مجلس إدارة هذه الشركة هو المدير التنفيذي لشركة أخرى توفر المنتجات للشركة الأولى، أي من الخيارات التالية من الممكن اعتباره تضارباً للمصالح؟

1 - شراء وبيع الأسهم من قبل عضو مجلس الإدارة

2 - التصويت من قبل عضو مجلس الإدارة في الجمعية العمومية

3 - شراء المنتجات من الشركة الثانية بسعر أعلى من سعر السوق

4 - بيع منتجات الشركة بموافقة الإدارة بسعر أعلى من سعر السوق

5 - لا أعرف

14 - يرجى تحديد مستوى أهمية العناصر التالية (من 1 إلى 5، حيث 1 تعني أقل أهمية ممكنة و5 تعني أكثر أهمية ممكنة) على قراراتك في ما يتعلق بشراء وبيع الأسهم

أ - شفافية تكلفة الخدمات التي يقدمها الوسطاء الماليون

ب - إفصاح أعضاء مجلس الإدارة والمساهمين وتضارب المصالح

ج - الإفصاح عن الإجراءات غير القانونية للشركة والتلاعب في أسعار الأسهم

د - تقديم البيانات المالية الدورية -السنوية للمساهمين

هـ - الكشف عن معلومات الشركة المعرضة للإفلاس

15 - أي من الخيارات التالية تنطبق عليك؟

1 - ليست لدي أي معرفة عن وجود برامج توعية استثمارية

2 - لدي القليل من المعرفة عن وجود برامج توعية استثمارية

3 - أنا على علم بجميع برامج التوعية الاستثمارية

4 - لدي الكثير من المعرفة عن وجود برامج توعية استثمارية

16 - أي من الموارد التالية يعتبر الأهم لاتخاذ قراراتكم؟

1 - الأخبار والمعلومات المنشورة في الصحف والمواقع الإلكترونية

2 - الأصدقاء / الأقارب

3 - نمط اتجاهات أسعار السهم

4 - البيانات المالية للشركات

5 - الأداء السابق لسعر سهم الشركة وسمعة الشركات المالية

17 - ما المنظمة أو الكيان المسؤول عن التسوية في سوق الأسهم

1 - هيئة أسواق المال

2 - البورصة

3 - المقاصة

4 - شركات التأمين

5 - لا أعرف

18 - هل سبق لك أن شاركت في دورة تدريب استثمارية

إذا كان الجواب نعم، هل بالإمكان تحديد مدى أثر هذه الدورات على اتخاذ قرارتك الاستثمارية

1 - مؤثرة جداً

2 - مؤثرة

3 - متوسطة التأثير

4 - قليلة التأثير

5 - غير مؤثرة

19 - برجاء تحديد 3 أولويات تستخدمها في اكتساب المعلومات والوعي الاستثماري في ما يتعلق بأسواق المال

1 - كتب/مجلات/ صحف متخصصة

2 - الكتيبات المتخصصة

3 - الإنترنت/المواقع الإلكترونية المتخصصة

4 - الأفلام أو المسلسلات التلفزيونية المتخصصة

5 - رسائل التعليم والتوعية

6 - البرامج التعليمية الإلكترونية

7 - الندوات

8 - دورات تدريب

9 - أخرى

20 - بافتراض أن الشركات (أ) و(ب) تعملان في النشاط الاقتصادي نفسه، وقد أصدرنا سندات أو صكوكاً مدتها سنة واحدة كما يلي:

الشركة (أ) تعطي عائداً 20% مع احتمال عدم سداد الفوائد يساوي 5% والشركة (ب) تعطي عائداً 30% مع احتمال عدم سداد الفوائد يساوي 15%، أي من الخيارين سوف تختار؟

1 - الشركة (أ)

2 - الشركة (ب)

3 - لا أحد منهما

21 - ماذا ستفعل في حالة انخفاض قيمة الأسهم التي تحملها؟

1 - سوف أبيع الأسهم مباشرة بعد انخفاض قيمة الأسهم

2 - سوف أنتظر حتى يعود سعر السهم إلى السعر الذي اشتريته به

3 - إذا كان مستقبل الشركة واعداً سوف أشتري الأسهم حتى بسعر أقل من السعر الذي اشتريتها به (تبريد السهم)

4 - سوف احتفظ بالأسهم على أي حال

5 - لا أعرف

22 - أي من العبارات التالية صحيحة عنك؟

1 - لقد بعت كل ممتلكاتي للاستثمار في البورصة

2 - لقد بعت جزءاً من ممتلكاتي للاستثمار في البورصة

3 - لقد استخدمت كل مدخراتي للاستثمار في البورصة

4 - لقد استخدمت جزءاً من مدخراتي للاستثمار في البورصة

23 - أي من الجمل التالية صحيحة عنك؟

1 - أنا على علم واطلاع بجميع المنتجات ولست بحاجة لمستشار استثمار

2 - بالإضافة إلى المشورة التي تقدم لي من مستشار الاستثمار، فأنا أقوم بنفسي بمراقبة البيانات المالية واتجاهات الأسعار للشركات

3 - أفعل ما يقوله مستشاري الاستثماري حرفياً

24 - يرجى تحديد إلى أي مدى أنت مهتم بالأدوات المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في أسواق المال

1 - مهم للغاية

2 - مهمة جداً

3 - متوسطة الأهمية

4 - مهمة إلى حد ما

5 - غير مهم