علمت "الجريدة" أن شركة الاستثمارات الوطنية ستنفذ صفة أمريكانا نيابة عن أطراف الصفقة، وذلك في المزاد المرتقب في البورصة عقب عطلة العيد.وكشفت مصادر رقابية لـ "الجريدة" أن الشركة تنسق بشأن فتح محفظة مالية للعميل "شركة أدبتيو" كطرف مشتر، حيث يتم التنسيق في هذا الصدد مع هيئة أسواق المال حسب الإجراءات المنصوص عليها في اللائحة التنفيذية، إذ سيتم فتح محفظة استثمارية لأغراض الاستثمار والحفظ، بما يخدم أهداف العميل للاحتفاظ بالأوراق المالية في المديين المتوسط أو طويل الأجل. وتعمل الاستثمارات على الوفاء بكل المتطلبات الرسمية واستيفاء كل الموافقات والتفويضات الخاصة واللازمة في حالة الصفقة الحالية التي ستتقدم فيها الشركة نيابة عن عملائها لشراء الأسهم، إذ انه وفق القوانين يجوز للشركة المرخصة التي تدير محافظ للغير أن تقوم نيابة عن عملائها بشراء الأسهم المعروضة، بشرط أن تزود إدارة البورصة بأسماء العملاء الذين ترغب في الشراء نيابة عنهم. وتقدر المصادر أن الشركة ستستفيد بتحقيق عمولة جيدة تتراوح بين 1.5 ومليوني دينار، وقد تتضاعف تلك العمولة مع استمرار الشركة بتقديم خدمات الاستحواذ اللاحق للصفقة على بقية أسهم الشركة وفق قانون وتعليمات هيئة أسواق المال بتقديم عرض ملزم لبقية المساهمين بذات السعر المحدد للصفقة، وهو 2.650 دينار للسهم، حيث ستقوم الشركة بدور لوجستي مالي واستشاري مع الجهات المعنية في تجميع بقية الأسهم لمن يرغب في الانضمام.
«أدبتيو» جاهزة
في السياق ذاته، أكدت المصادر نفسها أن "أدبتيو" أنهت كل إجراءاتها الخاصة بالتمويل، وباتت جاهزة بعد أن انتهت من كل الترتيبات مع البنوك الممولة، وأشارت مصادر الى أن عملية ترتيب التمويل احتاجت الى وقت إضافي، لكونها ضخمة ومعقدة نتيجة بعض المبادلات التي ستشهدها العملية مقابل بعض الأصول وغيرها من الهندسة المالية المبرمجة. وأفادت بأنه فور اعتماد هيئة أسواق المال انشاء محفظة مالية خاصة لـ "أدبتيو" سيتم تقديم شيك مصدق الى الشركة الكويتية للمقاصة يحتوي نسبة 10 في المئة من قيمة الصفقة، التي تقدر بنحو 70 مليون دينار على أساس السعر الابتدائي المتفق عليه، ويتم بعدها مباشرة تحديد مهلة عرض الأسهم من خلال مزاد علني مدة 10 أيام عمل. من ناحية أخرى، أكدت مصادر قانونية أن شركة الخير جاهزة بموافقاتها منذ 45 يوما، حيث تمكنت من الحصول على جميع الموافقات اللازمة، سواء من داخل الكويت أو من بورصات خارجية كمصر على سبيل المثال، بسبب وجود بعض الوحدات التابعة للشركة فيها، إضافة الى موافقات أخرى تتعلق بالوكالات والعلامات التجارية، أو الأجهزة الرقابية داخل الكويت، مرورا بموافقات البنوك الراهنة للأسهم ورصيد الأسهم في محفظة واحدة وكذلك الوسيط الذي سيمثلهم.الإفصاحات والبيانات
الى ذلك، علم أن الفريق القانوني لأطراف الصفقة راجع كل الإفصاحات والبيانات التي ستنشر تباعا خلال مرحلة التنفيذ المقبلة، سواء الخاصة بالمزاد أو بإعلانات التنفيذ، وتم الحصول على الموافقات اللازمة عليها من الجهات الرقابية.المقاصة
وأفادت مصادر مصرفية متعددة بأن المقاصة جاهزة للقيام بدورها في الصفقة من ناحية التدقيق على الأسهم، وكذلك موافقات فك الرهن، إضافة الى حصولها على حسابات البنوك التي ستستقبل عليها حصصها في المبالغ الناتجة عن الصفقة.وتجدر الإشارة الى أن البنوك الخمسة التي ستستفيد من حسم الصفقة هي البنك الوطني، بنك الخليج، الأهلي المتحد، الأهلي الكويتي، بنك برقان. ووفق تلك المصادر فإن ديون مجموعة الخير مهيكلة ومسددة كخدمة دين حتى مارس 2017، وتلفت المصادر الى أن حدود التسهيلات التي سيتم سدادها ستبقى متاحة للمجموعة متى ما توافرت فرص استثمارية واعدة تشجعها على الحصول على هذه التسهيلات. وتقول إن المجموعة رأت أن سداد كل المديونية أفضل من الإبقاء على السيولة في ودائع بعوائد منخفضة، في حين تم تكليف قطاع الخزانة لدى المجموعة لتقديم مقترحات بشأن اوجه الاستعمال الأمثل لبعض الفوائض المالية التي ستتبقى من الصفقة.صناديق ومحافظ
يذكر أن العديد من المحافظ المالية والصناديق تمكنت خلال الفترة الماضية التي شهدت إجراءات إنهاء الصفقة من بناء مراكز مالية، حيث تمكنت من شراء كميات من أسهم أمريكانا ستنضم بها في عرض الاستحواذ اللاحق، وتقدر مصادر متوسط العائد الممكن تحقيقه بنحو 10.5 في المئة، حيث تقول المصادر إن معظم الكميات يتراوح متوسط أسعارها بحدود 2.4 دينار، وستنضم بسعر 2.650 للسهم، أي 250 فلسا ربحا في وقت يشهد فيه السوق حالة جمود وأداء سلبي غير مسبوق. وتعول أوساط استثمارية كثيرا على إنجاز الصفقة لتحسين أوضاع السوق نسبيا قبل نهاية سبتمبر الجاري الذي يمثل الربع الثالث في مسيرة العام الحالي الذي يعد ثامن أسوأ اعوام البورصة منذ اندلاع الأزمة المالية أواخر 2008، حيث لم تتمكن بورصة الكويت من تعديل اوضاعها بسبب غياب أي محفزات أو معالجات تذكر. وتقول مصادر إن دخول "أدبتيو" والتحالف الاستثماري الذي تضمه سيكون عامل ثقة كبيرا في السوق الكويتي الذي يفتقد هذه الثقة محليا، بسبب ضبابية كثير من الملفات وبعض التحديات الأخرى، ما دفع بالكثيرين لتفضيل الوديعة بأقل عائد على نزيف الأسهم وخسارة رأس المال.المزاد أفضل نظام
يبقى نظام المزاد الأفضل بالنسبة إلى الصفقات التي تزيد على 5 في المئة، بحيث يتيح لأي منافس التقدم للمزايدة بسعر أفضل، ما يحقق أفضلية للشركة البائعة والمساهمين الذين قد ينضمون لاحقا للعرض الإلزامي.أول عمولة كبيرة للبورصة
ستحقق البورصة أول عمولة كبيرة منذ انتقالها للقطاع الخاص، حيث ستحصل على عمولة كبيرة قياسا الى حجم الصفقة التي ستتعدى 700 مليون دينار في المرحلة الأولى من الصفقة لبيع حصة المالك الأكبر التي تبلغ نحو 67 في المئة.