تطرق تقرير الشال إلى بيانات بنك الكويت الوطني، حيث أعلن البنك نتائج أعماله للشهور التسعة الأولى من عام 2021، وأشارت هذه النتائج إلى أن صافي أرباح البنك (بعد خصم الضرائب) قد بلغ نحو 266.5 مليون دينار، بارتفاع مقداره 89.2 مليوناً، أي ما نسبته 50.3%، مقارنة بنحو 177.3 مليوناً للفترة نفسها من عام 2020. وتحقق ذلك نتيجة انخفاض إجمالي المخصصات بنحو 84.8 مليون دينار، أو بنسبة 40.9%، إضافة إلى ارتفاع الربح التشغيلي للبنك بنحو 8.3 ملايين دينار، أو بنحو 2%. وحقق البنك ربحاً خاصاً بمساهميه بلغ نحو 254.8 مليون دينار، مقارنة بنحو 168.7 مليوناً للفترة نفسها من العام السابق، أي بارتفاع بلغ نحو 86.1 مليوناً أو ما نسبته 51.1% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020. وارتفع صافي إيرادات التشغيل بنحو 48.7 مليون دينار، أي نحو 7.7%، حين بلغ نحو 681.1 مليوناً مقارنة بنحو 632.4 مليوناً للفترة نفسها من العام السابق. وتحقق ذلك نتيجة ارتفاع بند صافي إيرادات الفوائد (في شقيه التقليدي والإسلامي) إلى نحو 502.1 مليون دينار مقارنة بنحو 472.6 مليوناً، أي بارتفاع بلغ نحو 29.5 مليوناً أو بنسبة 6.2%. وانخفضت إيرادات الفوائد للبنك (باستثناء الإيرادات من التمويل الإسلامي) بنحو 98.4 مليون دينار، وانخفضت معها مصروفات الفوائد (باستثناء تكاليف المرابحة) بنحو 108.8 ملايين، وعليه ارتفع صافي إيرادات الفوائد بنحو 10.4 ملايين، وحقق البنك صافي إيرادات من التمويل الإسلامي بنحو 123.6 مليون دينار، مقارنة بنحو 104.5 ملايين للفترة نفسها من العام السابق.
المصروفات التشغيلية
من جهة أخرى، ارتفعت المصروفات التشغيلية للبنك بنحو 40.3 مليون دينار، أو ما نسبته 17.8%، وصولاً إلى نحو 266.4 مليوناً، مقارنة بنحو 226.1 مليوناً في سبتمبر 2020. ووفقاً لتقديرات "الشال"، بافتراض استثناء تأثير تجميع نتائج بنك بوبيان على المصروفات التشغيلية، نجد أن المصروفات التشغيلية ارتفعت من نحو 173.1 مليون دينار إلى نحو 201.7 مليون، أي بنسبة ارتفاع بلغت نحو 16.5%. وبلغ إجمالي المخصصات نحو 122.8 مليون دينار، منخفضاً بنحو 84.8 مليوناً أي بنسبة 40.9% كما أسلفنا، مقارنة بنحو 207.6 ملايين.وتشير البيانات المالية للبنك إلى أن إجمالي الموجودات سجل ارتفاعاً بلغ نحو 2.790 مليار دينار، أي ما نسبته 9.4%، ليصل إلى نحو 32.508 ملياراً مقارنة مع 29.717 ملياراً بنهاية 2020، وارتفع بنحو 2.125 مليار، أي بنسبة نمو بلغت 7% عند المقارنة بما كان عليه ذلك الإجمالي في نهاية سبتمبر 2020 عندما بلغ نحو 30.383 ملياراً، وإذا استثنينا تأثير تجميع نتائج بنك بوبيان تصبح نسبة النمو نحو 4.5%. وحققت محفظة قروض وسلف، شاملاً التمويل الإسلامي للعملاء والتي تشكل أكبر مساهمة في موجودات البنك، ارتفاعاً بلغت نسبته 8.3% وقيمته 1.456 مليار دينار، ليصل بإجمالي المحفظة إلى نحو 18.960 ملياراً (58.3% من إجمالي الموجودات) مقابل 17.504 ملياراً (58.9% من إجمالي الموجودات) في نهاية عام 2020. وارتفعت بنحو 1.326 ملياراً، أي بنسبة نمو بلغت نحو 7.5%، عند المقارنة بالفترة نفسها من عام 2020 عندما بلغ إجمالي المحفظة آنذاك نحو 17.634 ملياراً (58% من إجمالي الموجودات). وإذا استثنينا تأثير تجميع نتائج بنك بوبيان في شق التمويل الإسلامي، تبلغ نسبة النمو نحو 5.6%. وبلغت نسبة القروض المتعثرة من إجمالي المحفظة الائتمانية نحو 1.43% في نهاية سبتمبر 2021 مقارنة بنحو 1.72% في نهاية عام 2020، وصاحب انخفاض حجمها ارتفاع نسبة تغطيتها إلى نحو 230% مقارنة بنحو 220%.وتشير الأرقام إلى أن مطلوبات البنك (من غير احتساب حقوق الملكية) قد سجلت ارتفاعاً بلغت قيمته 2.571 مليار دينار، أي ما نسبته 10.1%، لتصل إلى نحو 28.147 ملياراً مقارنة بنهاية 2020. وحققت ارتفاعاً بنحو 1.761 مليار، أي نسبة نمو بلغت 6.7% عند المقارنة بما كان عليه ذلك الإجمالي في الفترة نفسها من العام الفائت، وإذا استثنينا تأثير تجميع نتائج بنك بوبيان تبلغ نسبة النمو نحو 4.1%. وبلغت نسبة إجمالي المطلوبات إلى إجمالي الموجودات نحو 86.6%، مقارنة بنحو 86.8% في الفترة نفسها من العام الفائت.تحليل البيانات
وتشير نتائج تحليل البيانات المالية المحسوبة على أساس سنوي، إلى أن جميع مؤشرات الربحية للبنك سجلت ارتفاعاً مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020. إذ ارتفع مؤشر العائد على معدل الموجودات (ROA) إلى نحو 1.1% مقابل 0.8%. وارتفع مؤشر العائد على معدل حقوق المساهمين الخاص بمساهمي البنك (ROE) ليصل إلى نحو 10.1%، بعد أن كان عند 6.8%. وارتفع أيضاً مؤشر العائد على معدل رأس المال (ROC) ليصل إلى نحو 50.6% قياساً بنحو 35.4%. وارتفعت كذلك ربحية السهم الواحد (EPS)، حين بلغت نحو 33 فلساً، مقارنة بمستوى الربحية المحققة في نهاية الفترة المماثلة من عام 2020 والبالغة 22 فلساً. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ ربحية السهم الواحد (P/E) نحو 21.7 ضعفا مقارنة بنحو 29.7 ضعفا (أي تحسن)، وذلك بسبب ارتفاع ربحية السهم بنسبة 50%، مقابل ارتفاع أقل لسعر السهم السوقي وبنسبة 9.5%. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ القيمة الدفترية (P/B) نحو 2.0 مرة مقارنة بنحو 1.9 مرة.